百年の信頼を、未来につなげる
２０１５年３月期決算説明会
目
次
１．
2015
年
3
月期決算概況
２．
2016
年
3
月期業績予想
３．経営課題と重点施策の進捗状況
4
2015
年
3
月期決算のポイント
前年度比
増収増益
（１）売上高は前年度比
１６
.
４
％増収
◇半導体製造装置関連の得意先を中心に設備投資の回復
◇精密、自動車関連の
得意先の海外子会社向け
設備品の需要増
（２）営業利益は前年度比
４０
.
５％
増益
（経常利益は前年度比
４４
.
９％
増益）
◇営業利益：原価率は上昇したが、
販管費比率低下
◇経常利益：営業増益に加え、
為替差益
計上
（３）
粗利益率は１４
.
６％
2015
年
3
月期の状況
制御機器
半導体・液晶製造装置、デジタル機器関連の得意先中心
に幅広く、空気圧機器及び継ぎ手等の需要が堅調に推移。
物流装置メーカーからの制御機器の需要が急増。
ＦＡ機器
半導体製造装置や液晶に関連する得意先におけるＦＡロ
ボットや直動システムの堅調な需要が継続。
複写機メーカーの海外子会社からのマウンターの大口需
要や自動車・車載部品に関連する得意先の海外子会社
向けにプラズマ洗浄機の大口需要。
産業機器
電動ドライバーやアルミフレーム等を中心に産業機器全
体的に幅広い得意先からの需要が旺盛。
四半期別業績推移
5,958
4,570
4,004
3,617 3,732 3,971 3,765
4,864
4,162
5,539
4,495 4,809
0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000
１Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ
13/3期 14/3期 15/3期
四半期別
売上高推移
（単位：百万円、％）四半期別
営業利益
/
営業利益率の推移
468 198 143 103 67 179 84 296 113 292 197 277 7.9 4.3 3.6 2.8 1.8 4.5 2.2 6.1 2.7 5.3 4.4 5.8 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 9.0 0 100 200 300 400 500 600
１Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ
営業利益
営業利益率
13/3期 14/3期 15/3期
（単位：百万円）
14/3
期
実績
15/3
期
3Q
時予想
3Q
時予想比
（増減額）
実績
前年度比
（増減額）
（増減率）
売
上
高
16,333 19,007
+16.4
％
19,000
+7
+0.0%
営
業
利
益
627
881
+40.5
％
800
+81
+10.2%
（営業利益率）
（
3.8%
）
（
4.6%
）
（
+0.8p
）
（
4.2%
）
（
+0.4p
）
経
常
利
益
717
1,040
+44.9
％
900
+140
＋
15.6%
（経常利益率）
（
4.4%
）
（
5.5%
）
（
+1.1p
）
（
4.7%
）
（
+0.8p
）
当 期 純 利 益
429
664
+54.9
％
600
+64
＋
10.8%
14/3
期
構成比
15/3
期
構成比
前年度比
（増減額）
（増減率）
制
御
機
器
6,151
37.7%
7,104
37.4%
+952
+15.5%
Ｆ
Ａ
機
器
7,097
43.4%
8,299
43.7%
+1,201
+16.9%
産
業
機
器
3,084
18.9%
3,603
18.9%
+519
+16.8%
全
社
計
16,333
100.0%
19,007
100.0%
+2,673
+16.4%
取扱商品別実績
（単位：百万円）
1,478 1,200 1,391 1,692 1,605 1,998
5,538
3,605 3,397 3,700
4,537 3,761 3.511
2,816 2,914 3,236
3,559 3,544 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000
上期 下期 上期 下期 上期 下期 １３／３期 １４／３期 １５／３期
取扱商品別売上推移
制御機器
ＦＡ機器
産業機器
販売先業種別売上構成比推移
58.2
48.9
47.3
13.1
14.5
14.6
12.5
16.7
17.0
3.1
4.2
4.8
3.1
4.6
4.1
10.0
11.1
12.2
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
１３／３期
１４／３期
１５／３期
（単位：百万円・％）
海外売上高・海外売上比率推移
776
554
1,413
4.3
3.4
7.4
0.0 3.0 6.0 9.0 0 300 600 900 1,200 1,500１３／３期 １４／３期 １５／３期
海外売上高
海外売上比率
26.7 21.4 23.8 18.3 17.3 3.3 11.6 16.6 8.0 4.6 3.5 2.7 1.5 1.2 1.2 13.8 13.9 24.5 9.4 2.5 12.8 16.8 44.6
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
１３／３期
１４／３期
１５／３期
627
881
+330
△
79
△
7
+6
+4
売
上総利益増
減価償却費減
そ
の
他販管費減
（単位：百万円）
人
件費等増
配送費増
14/3
期末
構成比
15/3
期末
構成比
増減額
流動資産
14,264
74.5%
14,600
74.5%
+335
現金・預金
7,365
38.4%
7,125
36.3%
△
239
受取手形・売掛金
※
6,755
35.3%
7,297
37.2%
+541
商品
62
0.3%
78
0.4%
+16
固定資産
4,894
25.5%
5,005
25.5%
+111
資産合計
19,159
100.0%
19,606
100.0%
+446
流動負債
4,964
25.9%
5,420
27.6%
+
455
支払手形・買掛金
4,583
23.9%
4,906
25.0%
+
322
固定負債
225
1.2%
319
1.6%
+93
（有利子負債）
-
-
-
-
-
負債合計
5,190
27.1%
5,739
29.3%
+
548
純資産合計
13,968
72.9%
13,866
70.7%
△
101
負債純資産合計
19,159
100.0%
19,606
100.0%
+446
（単位：百万円）
貸借対照表
14/3
期
15/3
期
増減額
営業キャッシュフロー
9
576
+
567
投資キャッシュフロー
△
60
△
90
△
29
財務キャッシュフロー
△
237
△
1,025
△
788
現金及び現金同等物に係る換算差額
-
0
0
現金及び現金同等物の増減額
△
288
△
539
△
250
現金及び現金同等物の期末残高
6,865
6,325
△
539
（単位：百万円）
空気圧機器月次出荷金額推移
（年度）
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
4
月
5
月
6
月
7
月
8
月
9
月
10
月
11
月
12
月
1
月
2
月
3
月
2013/3
期
2014/3
期
2015/3
期
空気圧機器の需要は堅調
販売先業種
設備投資状況
デジタル機器
消費低迷で、家電関係の設備投資は総じて低調を予想。
スマホ及びタブレット端末向けの半導体、電子部品は堅調見込む。
半導体製造装置関連の設備投資はスマホ＆タブレット端末需要の動向
次第。
自動車・車載部品
国内販売の不振により、国内の設備投資は慎重を予想。
海外販売は堅調持続を想定し、得意先海外子会社向け案件に期待。
内外のＨＶ車向け車載部品（例：カーエアコン他）需要は好調持続予想。
伝導・ＦＡ・精密
デジタル一眼レフカメラ向けはボトムアウト。
海外におけるプリンター関連得意先の設備投資は継続の見込み。
医療・食品
設備投資需要は堅調継続を予想。
環境・エネルギー
震災復興需要及び経済対策効果などで堅調続く見込み。
2016
年３月期取扱商品別売上高予想
15/3
期
16/3
期予想
実績
構成比
予想
構成比
前年比
制
御
機
器
7,104
37.4%
7,430
37.2%
+4.6%
Ｆ
Ａ
機
器
8,299
43.7%
9,210
46.0% +11.0%
産
業
機
器
3,603
18.9%
3,360
16.8%
△
6.8%
全
社
計
19,007
100.0%
20,000
100.0%
+5.2%
（単位：百万円）
16/3
上期
16/3
下期
予想
構成比
予想
構成比
制
御
機
器
3,600
37.1%
3,830
37.2%
Ｆ
Ａ
機
器
4,470
46.1%
4,740
46.0%
15/3
期
16/3
期予想
前年度比
（増減率）
売
上
高
19,007
20,000
+5.2%
営
業
利
益
881
1,000
+13.4%
（営業利益率）
（
4.6%
）
（
5.0%
）
（＋
0.4p
）
経
常
利
益
1,040
1,100
+5.7%
（経常利益率）
（
5.5%
）
(5.5
％）
（
0.0p
）
当
期
純
利
益
664
700
+5.3%
2016
年３月期業績予想
中長期の経営課題と重点施策
①新たなる成長分野の
販路開拓
・マーケティング力の強化
・新システム投入によるユーザー囲い込み
②次世代に貢献する
有望商品の発掘
・市場ニーズの変化への対応
③
海外戦略
の強化
①
新たなる成長分野の販路開拓状況
●
自動車・車載部品関連の得意先開拓
・内外でＨＶ車及びＥＶ車向けの電子化ニーズ
・安全システム（衝突防止装置等）装備ニーズ
●
生活に密着した製造業の市場開拓
●
得意先のグローバル調達への対応強化
■
ろ過フィルター
日本インテグリス㈱
・液体、ガス・エアのろ過・精製・純化技術に係る製品
・半導体及びハイテク産業向けに販売展開
■
「
NEXTAGE
」
川田工業㈱
省エネ・合理化対応商品
②
次世代に貢献する有望商品の発掘
新しいビジネスモデル対応商品
11
億円超
2016/3
期目標
2015/3
期実績
8.8
億円
⇒
上記
2
商品合計売上高
順調に拡大
する“
ろ過フィルター
”と“
NEXTAGE”
●前々期から代理店（関東以北）に入り、
大型商品に成長。
●新しい得意先の導入に有効。
●新しい自動化コンセプト。
鳥羽（上海）貿易有限公司
(2008
年）
TOBA
（
THAILAND
）
CO.,LTD
.
(2012
年）
（同公司）蘇州分公司
(2014
年）
TOBA
，
INC.
（ベトナム駐在員事務所）
(2014
年）
（同公司）深圳分公司
（
2011
年）
今後も、日系企業の海外進出状況に合わせて、
ベトナム駐在員事務所開設
と
蘇州分公司設立
スペイン
イスラエル
中
国
韓
国
台
湾
タ
イ
シンガポール
マレーシア
アメリカ合衆国
ブラジル
24
インドネシア
新規開拓のベトナム市場
③
海外戦略強化の状況
重点施策の進捗状況のまとめ
感動を顧客・仕入先に！
１
有望な大口得意先の新分野の開拓
２
得意先の海外拠点需要取り込み
３
将来の収益源としての新商品の
販売強化
４
強い社員の育成（若い社員の教育）
新たな成長製造業
の貪欲な開拓営業強化
高付加価値商品（装置＝システム）
販売の積極的推進
内需型有望製造業の取り込み
ベトナム駐在員事務所設立
（
2014.7.23
）
ろ過フィルターと
NEXTAGE
は
順調に拡大
車載部品メーカーへの攻略
26
☆経営目標☆
ＲＯＥ
１０％
36.5% 40.6%
55.3%
40.5% 37.0%
0% 30% 60%
30 40 50 60
12/3 13/3 14/3 15/3 16/3予
